香桥岩峡谷又称“香桥岩” ，位于香桥岩天生桥西北和南东两侧，呈狭长型，谷长 700m，宽 50-100m，深 60-90m，长宽比约为 7-14：1，深宽比约为 1：1，属典型的“U”型谷。它实际是下末地下河东支流明流段，谷底平坦，四周为悬崖绝壁，其西北侧呈“弓字形” ，有多处暗河出水口（因水甘香，酿酒极佳，称为“香泉”），河水由此涌出形成长约 700m 的明流段，后沿东南侧再次潜入地下形成暗流。 香桥岩，东南侧入口处有一狭洞穴，称香岩（又名仙人洞），对面则为蜘蛛洞，而香桥则横跨于峡谷中段。 香桥岩，实际上也是下末地下河的一个超大型狭长式天窗，即下末地下河天窗，它原为地下河的河道（即洞腔），在地下河强烈侵（溶）蚀和搬运作用下，地下河道越来越大，河道上覆地层变薄，稳定性变差，地下河道产生局部大面积崩塌作用，形成峡谷，而残留下来的地下河顶板则形成今日天生桥之“桥”。同时，河水沿其东南侧再次潜入地下形成暗流，整个河谷呈“没有出口的地表河谷” ，因此它同时也是典型的岩溶盲谷之一。